2020年面对严峻杂乱的世界局势、艰巨深重的国内革新展开安稳使命特别是新冠肺炎疫情的严峻冲击，公司紧紧环绕年头拟定的“商场导向，立异驱动，提质增效，交融展开”战略主题，精确判别局势，精心策划布置，统筹疫情防控和企业展开，以商场需求为导向，以产品及服务为根底，以技能立异为驱动，以提质增效为意图，激活展开新动能，在安稳中求展开，展开中求打破，厚实推进各项作业。1、疫情防控与企业展开并重，安稳出产运营陈述期公司统筹抓好疫情防控和企业复工复产作业。面对年头迸发的新式冠状病毒疫情，公司第一时刻成立了疫情防控小组，拟定翔实的应急预案、应急办法和运营方案，要点做好疫情防控、应急办理、安排确保、复工复产等各方面作业，严厉依照当地政府的规则及时复工复产。复工复产后，争抢时刻、赶工期，确保公司出产运营正常运转。陈述期疫情对公司世界事务以及地处武汉的子公司武汉中软通科技有限公司带来了必定程度的影响，但全体运营坚持安稳。陈述期公司完结运营收入44,804.16万元，较上年添加-2.92%，归归于上市公司股东净利润1,367.46万元，较上年添加34.62%。2、技能立异引领职业展开，环绕棉花工业链延伸公司坚持以科技立异驱动职业展开，加大研制投入，加速新产品研制及老产品的优化进步，引领棉花加工向规模化、智能化、信息化方向展开。陈述期内公司完结26项新产品研制，其间自主立异的“60包/机遇采棉出产线全体解决方案”在新疆完结演示布局，以亚洲最大机型MY215轧花机为代表的大型机采棉出产线包，使我国棉花加工出产完结了从40包/时到60包/时的年代跨过。陈述期，公司被认定为济南市工业企业市级“一企一技能”研制中心、山东棉花加工智能配备工程实验室，并获得了《知识产权办理系统认证证书》及山东省全员立异企业荣誉称号。一起，公司着力打破采棉机要害技能瓶颈，加大六行自走式打包采棉机可靠性、安稳性验证，完结三行打包采棉机样机试制，丰厚打包采棉机产品系列。公司自走式六行打包采棉机荣获2020年首届全国工业设计大赛金奖，并于2021年3月获得农业机械实验鉴定证书。3、改动营销思路，加大商场开辟陈述期公司营销团队战胜各地疫情管控办法带来的不方便，加大商场开辟力度，完结主营事务收入41,391.83万元，较上年添加-5.87%。陈述期公司完结棉机收入35,284.10万元，较上年添加42.22%，首要得益于国内棉机商场需求添加，公司棉机营销团队依据商场局势改动，改动营销思路，依照“捉住优势，差异营销，精耕细作，培养引导”战略，靠近用户需求，活跃引导用户迭代晋级，完结国内事务收入33,769.88万元，较上年添加68.37%；全球疫情延伸导致公司世界事务严峻萎缩，尽管公司世界营销团队活跃运用阿里巴巴途径等网上营销途径，但与走出去比较收效甚微，完结世界事务收入1,514.22万元，较上年添加-68.14%。公司完结农机事务收入1,939.45万元，较上年添加-64.15%，首要系陈述期公司打捆机事务受方针及商场环境改动需求削减；打包采棉机尚处于实验验证及小批量商场推行阶段，未能对成绩构成有用支撑。公司子公司中软通完结网络安全事务收入4,168.28万元，较上年添加-61.75%，首要是其地处武汉市，复工时刻较晚且复工后部分事务要点布局区域疫情重复，各地疫情防控办法关于人员活动的约束等严峻影响了其商场出售作业。4、推进安排结构革新，加速内部资源整合公司继续办理革新，立异办理形式，陈述期公司进行安排结构优化、人力资源优化以及事务流程优化，着重方针办理、进程管控，以作用为导向，不断进步公司安排办理运作功率；对中层干部从头竞聘上岗，完结办理人员能上能下，不断激起全体干部职工的上进心和生机。一起，公司加强资源整合、统筹办理作业，进步运营功率。陈述期公司完结子公司现代农装吸收兼并新疆天鹅作业；完结收买野田铁牛剩下40%股权，野田铁牛成为公司全资子公司。5、出售控股子公司中软通股权，下降出资丢失危险公司于2018年收买中软通时成绩许诺方许诺中软通2018年度、2019年度、2020年度经审计的扣非后净利润别离不低于2,500万元、3,500万元、5,000万元。而中软通2018年度、2019年度及2020年1-8月实践完结扣非后净利润别离为2,518.75万元、2,806.22万元，-1,780.91万元，且依据现在中软通运营情况及商场情况估计，其未来运营作用亦或许达不到预期作用，使得公司期望通过收买中软通进步公司盈余才能及股东报答的初衷难以完结。为了下降出资丢失及后续运营危险，维护上市公司利益，维护全体股东特别是中小股东的合法权益，公司于2020年将持有的中软通51%股权以17,414.73万元价格转让，并于2021年1月完结股权过户。二、陈述期内首要运营情况陈述期内，公司完结运营收入44,804.16万元，归归于上市公司股东净利润1,367.46万元；陈述期末公司总资产为131,726.27万元，归归于上市公司股东净资产为71,858.06万元。三、公司未来展开的评论与剖析(一)职业格式和趋势1、“三农”等相关方针继续出台，有助于推进农业现代化、农业机械化和农机工业配备水平不断进步我国是农业出产大国，农业机械是展开现代农业的重要物质根底，是农业现代化的重要标志。加速推进农业机械化和农机工业展开，关于进步农业配备水平、确保国家粮食安全、促进农业增产增效、改动农人增收方法和推进村庄展开起着重要作用。从2004年至今，我国接连十七年发布以“三农”（农业、村庄、农人）为主题的中心一号文件，着重了“三农”问题在我国的社会主义现代化时期“重中之重”的位置。农业现代化展开、进步农人收入、进步农机化水平缓农机配备水相等现已作为政府作业的要点之一，表现了中心对农业范畴的高度重视。2021年，中心一号文件《中心国务院关于全面推进村庄复兴加速农业村庄现代化的定见》，提出进步农机配备自主研制才能，支撑高端智能、丘陵山区农机配备研制制作，加大置办补助力度，展开农机作业补助。到2020年，全国农作物播种收机械化率到达71%。《农机配备展开举动方案（2016－2025）》指出到2025年，农机配备品类完全，粮食作物出产全程机械化所需配备的技能水平大幅进步，首要经济作物出产全程机械化所需配备完结有用供给，要点打破粮棉油糖收成配备大型化、智能化、高效管控晋级要害技能，研制籽粒直收和茎穗兼收等玉米联合收割机、大型智能及区域适应性棉花采收机等，将大型智能采棉机、玉米籽粒收成机等被列为《农机配备主机产品要点展开目录》。《中华人民共和国国民经济和社会展开第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》指出要增强农业归纳出产才能，加强大中型、智能化、复合型农业机械研制运用，到2025年全国农作物播种收归纳机械化率进步到75%的方针，并将开发采棉机、高效联合收割机等先进适用农业机械配备列入“制作业中心竞赛力进步”专栏。因而，大型、智能、高端农机配备是未来农机配备范畴要点展开方向。国家施行农机置办补助、农机作废更新补助方针对我国农业机械职业的展开起到了直接推进作用。《关于2020年中心和当地预算执行情况与2021年中心和当地预算草案的陈述》指出支撑进步农业质量效益。加大农机置办补助力度，支撑高端智能、丘陵山区农机配备研制制作。为充沛调动和维护农人购买及运用农机的活跃性，2020年3月农业村庄部、财政部和商务部发布《农业机械作废更新补助施行辅导定见》，中心财政从农机置办补助中安排专项资金，施行农机作废更新补助方针，对农人作废老旧农机给予恰当补助。自2004年开端，我国农机职业阅历了高速展开的“黄金十年”。近年来，农机职业全体展开趋势有所放缓，但商场需求的结构性调整及农机配备转型晋级仍带来必定的展开机会。跟着我国农业机械化向全程全面展开，向高质高效转型晋级，高性能、大功率、智能化的作业机械和各细分范畴的新式机具仍具有必定的商场空间。2、国内棉花出产根本安稳，更加重视棉花质量进步棉花作为国家战略物资，是我国重要的经济作物。国家大力支撑棉花栽培，稳固棉花出产才能，施行棉花方针价格补助方针，并鼓舞和引导棉花栽培者、棉花加工企业重视和进步棉花质量，进步新疆棉花工业竞赛力。《关于完善棉花方针价格方针的告诉》（发改价格[2020]474号）指出“从2020年起，新疆棉花方针价格水平为每吨18,600元”。《关于印发2021年度自治区棉花方针价格补助与质量挂钩试点施行方案的告诉》（新市监纤[2021]35号）指出“双29”A级、“双29”B级质量补助标准别离依照自治区2021年度棉花方针价格补助标准的30%、15%进行核算。近年来我国棉花栽培面积及产值根本安稳，依据《国家计算局关于2020年棉花产值的公告》，2020年全国棉花播种面积为4,754.8万亩，较上年下降5.1%；全国棉花总产值591.0万吨添加0.4%。新疆棉花工业位置更加显着，新疆棉花播种面积为3,752.9万亩，占全国总播种面积的78.93%，新疆棉花产值516.1万吨，占全国总产值的87.33%。依据我国棉花协会2021年植棉意向调查作用显现，全国植棉意向面积为4569.87万亩，同比下降0.59%。新疆继续推进优质棉基地建造，重视棉花质量进步。《关于2020年新疆尔自治区国民经济和社会展开方案执行情况与2021年自治区国民经济和社会展开方案草案的陈述》指出厚实推进新疆优质棉基地建造，优化棉花区域布局和种类结构，进一步进步棉花附加值和就地转化率；《新疆出产建造兵团国民经济和社会展开第十四个五年规划和二〇三五年前景方针大纲》指出“优化棉花出产。以建造国家优质棉基地为中心，稳固进步兵团优质棉基位置置，执行棉花方针价格方针，促进棉花出产提质增效。杰出展开优势棉区，引导次宜棉区、危险棉区退出。要点建造天山北坡、南疆师市优质高产棉区和宜棉区”。棉花采摘及加工是棉花工业链中不可或缺的环节。新疆安稳的棉花栽培面积及产值确保了新疆区域采棉机及棉机继续的商场需求。而且棉花加工企业关于棉花质量的重视和要求将带来新的商场需求，有利于推进国内棉花加工向智能化、规模化展开。3、高端采棉机有较大的商场需求棉花工业链长，出产、流转和加工环节较多。我国棉花出产全程机械化进程中，棉田的耕整、播种、中耕上肥、植保和灌溉等环节已根本完结了机械化作业。依据《2019年全国农业机械化计算年报》显现，2019年全国农作物播种收归纳机械化率到达69.10%。棉花播种收归纳机械化率超越75%，其间，机耕率97.42%，但机收水平只要41.12%。收成环节仍是棉花出产全程机械化的短板和薄弱环节，是农机职业供给侧革新补短板的主攻范畴之一。棉花采摘机械化程度现已成为约束我国棉花工业展开的决定要素，进步棉花机械化收成水平势在必行。尽管传统的大宗农机商场竞赛日趋剧烈，但采棉机作为我国农业机械化的短板，具有宽广的商场展开空间。《新疆尔自治区村庄复兴战略规划（2018-2022年）》提出到2022年全区棉花机采率到达45%，《全国农业机械化展开第十三个五年规划》、《关于加速推进农业机械化和农机配备工业转型晋级的辅导定见》提出到2025年我国棉花机收率到达60%，未来棉花机采率将逐步大幅进步，棉花机采率仍然有较大的进步空间。《农机配备展开举动方案（2016-2025）》、《我国制作2025》、《工业结构调整辅导目录》（2019年本）以及《中华人民共和国国民经济和社会展开第十四个五年规划和2035年前景方针大纲》等多项方针中均将高端采棉机作为展开要点产品。采棉机职业归于农业机械范畴技能含量较高的细分商场，受技能壁垒约束，有外资企业2家，别离是在全球均处于领先水平的约翰迪尔和凯斯纽荷兰，内资企业除公司外首要有钵施然、春风农机、现代农装、星光农机、铁建重工等。未来采棉机将向大型化、智能化和信息化展开，当时我国采棉机在三行采棉机环节现已获得先机，我国国产大型高端采棉机企业还很少，全体水平上与外资品牌尚存在必定距离，但距离越来越小。现在打包采棉机首要以外资品牌约翰迪尔为主，近几年公司及钵施然、铁建重工、沃得农机也具有了打包采棉机出产才能。因而，高端采棉机具有较大的商场空间，可是跟着国内大型企业纷繁进入采棉机范畴，采棉机职业现已成为一个敞开的、商场化程度较高的职业，职业界国产品牌与进口品牌的商场竞赛较为剧烈。(二)公司展开战略公司紧紧环绕“商场导向，立异驱动；聚集主业，拓展工业；二次创业，交融展开”战略主题，坚持党建引领展开，秉承“以商场为导向，以客户为中心”的运营理念，以立异和本钱为驱动，夯实本身技能与制作才能，专心配备制作业，做强棉机主业，占据职业制高点，引导职业迭代晋级，推进棉花工业高质量展开；优化进步采棉机研制、制作才能，翻开商场，打好根底、树立口碑、创出品牌；活跃向农业机械拓展，完结股东有报答、职工得实惠、企业高质量展开的方针。(三)运营方案公司2021年环绕“商场导向，立异驱动；聚集主业，拓展工业；二次创业，交融展开”的主题，活跃展开如下作业：1、党建作业与企业文明继续抓实做深公司党建作业，着力以党的建造优势，提振公司中心竞赛优势。活跃探索“新年代党建运营”交融办理形式，党建引领事务，促进党建与运营深度交融，着力激起公司的展开生机，党建引领打造公司展开新引擎；宏扬天鹅股份文明，营建全员立异、全面立异气氛，构建企业党建与企业文明建造新格式。2、商场营销深挖棉机事务老客户，活跃对接新客户，通过推行158轧花机、171轧花机、215/60包出产线，推进棉花加工设备迭代晋级，依托产品优势、质量优势、服务优势及品牌优势，牢牢坚持职业龙头位置；构建多维度农机出售网络途径，翻开农机商场；活跃开辟世界商场，依据疫情及疫苗情况为走出去做好充沛预备，遵循“棉机+农机”的途径思想，充沛运用互联网+手法，交融线下与线、技能立异优化、改善、进步棉机产品，立异契合商场需求的新产品，继续优化进步158轧花机、171轧花机、215/60包出产线可靠性、安稳性，进一步进步自动化水平，确保达产安稳在1000包以上；完善采棉机技能制作系统，进一步优化、改善、进步六行及三行打包采棉机，进步采棉机系列产品的可靠性、安稳性，进步品牌影响力。4、进步采棉机出产制作才能建造高端采棉机专业出产线，置办智能化先进设备，运用先进出产加工工艺技能，进一步进步公司高端采棉机的产品质量和出产功率，增强公司高端采棉机产品的商场竞赛力，为做大做强采棉机事务供给充沛确保。5、农业机械拓展活跃向农机事务拓展，引入农业机械范畴技能、出产、出售人才，加速农机产品的研制和商场推行，拓展产品结构，丰厚产品类别。6、出产制作依照“机器代人、下降劳动强度、进步自动化水平”的准则，加速车间数字化、自动化技能改造，更新一批棉机出产所需的设备，进步自动化水平；将均衡出产的理念家喻户晓，进一步进步设备质量水平，进步出产功率，依照“质量第一、均衡出产”的理念，完结均衡出产，按时化出产、精准调度、合理库存，进一步降本、提质、增效。7、人力资源继续加大人才引入与培养，做好“传、帮、带”，加强培养技能领军人才和归纳办理人才；继续加强薪酬查核制度革新，树立和完善“价值共创、利益同享”的多元立体的鼓舞系统，让人才进得来、留得住、用得好，打造推进公司高质量展开的中心力气。8、上市公司办理与内部管控活跃展开上市公司办理专项举动，抓要点、补短板、强弱项，完善上市公司办理系统，进步上市公司办理才能，推进构建各方各司其职、各负其责、和谐运作、有用制衡的上市公司办理新格式，夯实上市公司高质量展开的结实根底；标准和加强公司内部操控，进步集团化管控才能，进步公司运营办理水平缓危险防备才能，促进公司可继续展开。(四)或许面对的危险1、方针危险公司配备制作业首要包含棉机及农机产品。近年来，中心政府高度重视“三农”问题，将其视为政府作业的重中之重。政府加大对农业的投入，在微观经济方针方面进行扶持，施行棉花方针价格补助、种粮补助及农机置办补助等方针，有利于推进职业的稳步展开。可是，假如未来国家对上述职业的鼓舞方针进行调整，导致职业的运营环境发生改动，则会对本公司的产品与服务的商场前景形成晦气影响。2、商场危险工业方针、微观经济、商场环境等改动都或许导致商场需求发生较大改动。跟着新疆出产建造兵团团场归纳配套革新的完结，公司棉机事务客户集体发生较大改动，产品需求差异化添加，而且国内棉机职业从头洗牌后，商场竞赛更为剧烈；国内农机企业数量很多，农业机械配备的各个细分范畴竞赛强度在逐步添加。假如未来农机职业新进企业数量进一步添加，或职业界现有企业对产品和商场的投入力度加大，则农机产品的商场竞赛也会更加重烈。若公司不能在剧烈的商场竞赛中靠近商场需求加强新产品研制，加大商场开辟力度，或许存在因商场竞赛加重而导致公司成绩下滑的危险。3、财政危险陈述期末公司应收账款余额较大，跟着公司运营规模的扩展，公司应收账款或许会进一步添加，公司现已依照会计准则的要求和公司的实践情况拟定了较为慎重的坏账预备计提方针，可是假如公司首要客户的运营情况发生晦气改动，则或许导致该等应收账款不能如期收回或无法全额收回而发生坏账，将对公司的运运营绩发生晦气影响。陈述期末，公司存货账面价值33,318.75万元，占公司总资产的25.29%，其间库存商品12,163.51万元，占存货的36.51%。首要系公司小批量出产六行打包采棉机所形成的，打包采棉机为大型、智能农业机械，是技能含量高、结构杂乱的高端采收机械，集成了行走、采摘、梳脱、清选、搜集、打包等杂乱功用，单位价值较高。现在公司打包采棉机处于实验验证及小批量商场推行阶段，公司已获得六行打包采棉机农业机械实验鉴定证书并加大推行力度，假如由于商场推行作用欠安，或许导致新产品出售添加未到达预期。因而，假如未来产品滞销或产品价格显着跌落等或许导致存货贬价丢失的危险。4、股权转让款收回危险公司于2020年以17,414.73万元的价格将持有的中软通51%股权出售给王小伟，王小伟以现金方法分期付出股权转让款而且王小伟及相关方也供给了相关履约确保办法。到现在王小伟已付出买卖对价9,414.00万元（含天鹅股份此前没有付出的4,080.00万元股权转让款），《回购协议》约好的第二期转让款2,933.53万元及第三期转让款1,066.78万元到期但未能付出。王小伟于2021年1月许诺《回购协议》约好的第二期股权转让款2,933.64万元于2021年9月30日前付清；第三期股权转让款1,066.78万元于2021年10月31日前付清；第四期转让款于2021年12月31日前付出1,000.00万元，剩下3,000.42万元于2022年3月31日前付清，一起其将依照《回购协议》承当相应的违约金。但假如上述股权转让款仍存在推迟付出、相关履约确保办法不及预期等景象，或许将形成公司应收款添加从而导致计提坏账添加的危险。5、技能及人才危险公司所从事的事务归于技能密集型职业，具有一支安稳高水平的研制团队及专业办理人才是企业出产和展开的中心竞赛力之一，也是企业继续展开的要害。在出产运营进程中，公司以自主研制为主构成了系列的中心技能和作用，多项技能作用处于国内领先水平。公司通过对中心技能申请专利、软件著作权，树立完善的研制项目办理系统和内部保密办法等加强对中心技能信息的办理，但未来仍不能扫除中心技能丢失的或许。假如呈现中心技能人员很多丢失或中心技能走漏的现象，将对公司的商场竞赛力和技能立异才能形成晦气影响。6、研制危险高端农机职业归于技能密集型职业，技能难度较大，研制周期较长，对技能立异和产品研制才能要求较高。新产品从研制立项到批量出产，一般需求3-5年乃至更长时刻。公司现在正在进行的多项农机、棉机新产品的研制，因研制周期长、技能立异和研制才能要求较高档要素，无法确保研制新产品可以依照预期时刻开发成功以及研制作用的工业化，公司存在必定的技能立异与研制危险。若公司未来的技能研制方向不能适应职业快速展开所带来的商场需求，或许技能研制进展不能与商场需求展开坚持同步，或许对技能、产品及商场展开趋势的掌握呈现误差，都有或许会下降公司在职业中的竞赛优势，将会对公司的展开发生必定的影响。7、新冠疫情继续影响的危险现在国内新式冠状病毒肺炎疫情尽管得到了有用操控，但全球疫情局势仍然严峻，国内也面对境外疫情输入危险。假如全球疫情未来得不到有用操控，将影响公司世界商场开辟，从而或许会对公司成绩形成必定的影响。四、陈述期内中心竞赛力剖析1、杰出的职业位置公司是我国棉花加工机械制作职业的龙头企业，也是棉机职业仅有的上市公司。公司产品系列完好、类型完备，掩盖从棉花采摘到加工完结的悉数环节，是职业界既可出产棉花加工成套设备，又具有出产高端采棉机实力的企业，是国内供给机采棉采摘及加工全程机械化设备的首要厂商之一。公司出产的首要棉机产品销量在国内处于职业领先位置，而且已在国内新疆产棉区完结了属地化出产，为客户供给棉花采摘及加工全程机械化成套设备成为公司中心竞赛力之一。2、技能立异与人才优势公司重视技能立异，一直引领我国棉花加工技能展开方向。公司具有山东省棉业机械工程技能研究中心、山东企业技能中心、山东省棉花加工智能配备工程实验室三大省级科技立异途径，具有国家专利发明129项，掌管或参加拟定国家及职业标准20余项，先后荣获省部级以上奖赏30余项。公司安排施行了“十三五”期间国家要点研制方案“智能农机配备”要点专项-棉花智能化提级加工要害技能配备研制项目，并在2020年推出MY215/60包/小时大型化机采棉出产线，活跃引导棉花加工向规模化、信息化、智能化晋级。公司安身棉花加工机械制作，聚集棉花全程机械化薄弱环节，研制高端打包采棉机系列产品，进一步稳固棉花采摘及加工全工业链的优势。公司职工部队安稳、从业时刻长、专业技能经验丰厚，构成了企业继续展开的有力确保。截止2020年12月31日，公司具有享用国务院特殊津贴1人，高档技能职称18人，中级技能职称42人，高档技工及技师67人。3、品牌优势公司先进的技能、完全的产品类别、安稳的产品质量及完善的售后服务系统构成了“天鹅”品牌的中心竞赛力。通过多年的品牌营销，公司产品系统逐步完善，产品质量和服务水平得到用户的必定，依托高质量、种类完全的产品系列，公司棉机产品在国内商场占有较高的商场份额，“天鹅”已成为国内棉机职业的知名品牌。4、营销服务优势公司在棉机商场范畴秉承“区域量化、无缝切开、保姆式毕生服务”理念，构建了完善的营销服务系统，在国内棉花主产区建立“5S”服务门店，以便缩小服务半径，加速响应速度，构成了日臻完善的“一站式、全进程、全方位、全天候、零距离”“5S”服务形式（即Sale主机出售、Sparepart配件供给、Sending物流配送、Service调试及维修服务、Survey信息反馈），完结了“365天全天候服务，加工时节500公里以内24小时服务到位”。为用户供给一站式检修、人才训练、技能辅导、装置调试等全体服务。天鹅股份将营销服务网络由国内延伸至国外。公司已与亚洲、非洲、大洋洲的30多个国家和区域树立了事务联系。